Cyhoeddiad ar gyfer Econometreg Ariannol Amlder Uchel a Chymwysiadau Byd Go Iawn
Dr Kefu Liao
Llwybr: Rheoli a Busnes
Adran: Ysgol Fusnes Albert Gubay
Prifysgol: Prifysgol Bangor
Mentor: Yr Athro Adrian Gepp
Crynodeb o’r Prosiect
Mae tueddiadau prisiau o fewn y dydd yn cynnwys gwybodaeth werthfawr mewn marchnadoedd ariannol. Fodd bynnag, nid yw eu defnyddioldeb wedi’i archwilio’n ddigonol o hyd oherwydd yr heriau sy’n gysylltiedig ag adnabod a mesur gyda data amlder uchel. Bydd y gymrodoriaeth yn datblygu’r broses o amcangyfrif tueddiadau prisiau o fewn y dydd ac yn archwilio eu goblygiadau i brisio asedau a rheoli risg ar draws nifer o farchnadoedd, megis ecwiti, nwyddau, bondiau a chyfnewid tramor.
Bydd y prosiect hefyd yn archwilio gwerth ymarferol tueddiadau prisiau ar gyfer prisio deinamig ymhlith cwmnïau bach yng ngogledd Cymru. Bydd yn ymchwilio i offer digidol, fel cymwysiadau gwe rhyngweithiol, i helpu busnesau i nodi cyfleoedd yn y farchnad, optimeiddio strategaethau prisio, a chefnogi eu trawsnewidiad digidol.
Nodau ar gyfer y Gymrodoriaeth
Gan adeiladu ar fy hyfforddiant PhD, fy nod yw cryfhau tri maes sy’n hanfodol i ddod yn ymchwilydd academaidd blaenllaw:
- Diwygio penodau PhD yn bapurau sy’n barod ar gyfer cyfnodolion, wedi’u llywio gan adborth gan fentoriaid, golygyddion ac adolygwyr, gyda’r nod o dargedu cyfnodolion blaenllaw.
- Cymryd rhan mewn cynadleddau rhyngwladol blaenllaw, gan gynnwys Cynhadledd Flynyddol y Gymdeithas Econometreg Ariannol, er mwyn ehangu fy rhwydwaith ymchwil byd-eang a’m hamlygrwydd.
- Datblygu fy nealltwriaeth o gymhwyso gwybodaeth am econometreg a dadansoddeg data mewn lleoliad busnes go iawn trwy brofion peilot, mireinio modelau a throsglwyddo gwybodaeth, gan gryfhau’r sail ar gyfer ceisiadau am gyllid yn y dyfodol.
Cyngor i ddarpar ymgeiswyr
Gall ymgeiswyr yn y dyfodol ystyried cynhyrchu cyhoeddiadau o ansawdd uchel gan ddangos yn glir sut y gall ymchwil academaidd greu effaith yn y byd go iawn. Mae cymwysiadau ymarferol, fel prototeip diwydiant, ymgysylltu â pholisi, neu drosglwyddo gwybodaeth, yn arbennig o werthfawr pan gânt eu hintegreiddio i’r cynllun ymchwil.
Cyhoeddiadau
Liao, K. The Role of Price-Volatility Cojumps in Volatility Forecasting
Cyhoeddwyd, Journal of Futures Markets (ABS3), 2026, https://doi.org/10.1002/fut.70091
Liao, K. Realized Drift and Equity Premium
Cyhoeddwyd, Finance Research Letters (ABS2), 2026, https://doi.org/10.1016/j.frl.2026.110284
Google Scholar: https://scholar.google.com/citations?user=cQmblLAAAAAJ&hl=en&oi=ao
ORCID: 0009-0003-9082-6622
Google Site: https://sites.google.com/view/kefuliao/home
Ebost: k.liao@bangor.ac.uk